Финансовый сектор болгарской экономики лидирует по темпам развития среди всех остальных.

Любопытный вопрос: какой из всех секторов национальной экономики Болгарии зарегистрировал в минувшем 2005 году самые впечатляющие результаты на пути своего развития? Ведь это важно не только для статистики, но и для ориентации отдельно взятого частного предпринимателя, для бизнеса в целом.

По данным,опубликованным недавно в болгарской газете „Дневник”, лидерское место занимает финансовый сектор: с темпами его процветания в 2005 году не могут сравниться ни промышленность, ни сельское хозяйство, ни туристический бизнес.Судите сами: активы болгарской финансовой индустрии уже достигли объемов, превышающих 78 % внутреннего валового продукта /ВВП/. В начале последнего месяца 2005 года их размер достиг 30,4 млрд.лв., а суммарный кредитный портфель составлял 17 млрд.лв.

Реальным показателем успешности банковского бизнеса всегда были и остаются его рентабельность, прибыльность, динамика изменений. Тут цифры говорят сами за себя: в 2005 году банковский сектор в Болгарии получил от своей многогранной деятельности прибыль в размере более 584 млн.лв., превысив на целых 35 % результаты за 2004 г.

Пользоваться услугами банковских учреждений разрешено каждому, но платить за них – обязательно! И вырисовывается следующая картина: рекапитализация банковских активов постоянно растет; в 2004 г. каждые 100 лв. банковского капитала обеспечивали в среднем чистую прибыль в размере 1,74 лв., а в 2005 г. она уже составила 1,78 лв.

Один из основных источников постоянно нарастающей рентабельности банковского бизнеса в Болгарии - кредитование частного сектора экономики и населения - продолжает быть темой серьезных споров, комментариев не только в стране, но и в авторитетных кругах европейскоого и мирового финансового сообщества. В частности, для представителей Международного валютного фонда /МВФ/ болгарская кредитная экспансия стала объектом постоянной критики. Ограничение темпов роста займов,которые банки предоставляют своим клиентам в стране, МВФ сформулировал конкретно и жестко: на период 2006 года увеличение общего размера займов не должно превысить 15 %. Однако Болгарский национальный банк /БНБ/ сумел “отвоевать” до 20 %, шеф БНБ Иван Искров даже пообещал ограничить кредитный рост до 17,5 %. Все эти “демарши” вызваны теплой заботой о финансовом здоровье банковской системы,ведь возможноя массовая неуплата годовых по предоставленным займам /ее первые симптомы уже налицо / очевидно таят в себе угрозу банкротства банков, макроэкономическую дестабилизацию страны.

Споря с экспертами МВФ на предмет ограничения банковского кредитования, представители этого бизнеса хорошо понимают, что бум всевозможных займов на руках предпринимателей и населения неизбежно ведет к увеличению спроса, например, на недвижимость (и, логично, к ее подорожанию), заметно повышается внутреннее потребление за счет импортных товаров и низких темпов увеличения экспорта болгарской продукции, создаются условия для увеличения инфляции. Так или иначе, банки не собираются заметно ограничивать свою высокоприбыльную деятельность, тем более, что ее общественную полезность никто не отрицает. Темпы годового роста банковского кредитования достигли невероятных размеров - в 2002 г. они равнялись 37 %, в 2003 г. - около 40 %и только в минувшем 2005 г., под давлением МВФ и БНБ, они снизились до уровня 30 %. На данный момент предоставляемые банками финансовые займы составляют более 42 % болгарского ВВП, а заметное снижение этого показателя за последние годы положительно оценивается экспертами МВФ.

В стране функционируют 34 кредитных института, но за минувший 2005 г.

только 10 из них успели распределить между собой 85 % общей банковской прибыли. Публичной тайной стали конкретные размеры поступлений в их кассы. Лидирует банк “ДСК”, чья годовая прибыль измеряется суммой в 122,5 млн.лв., за ним следуют „Булбанк” /94,5млн. лв./, „Объединенный Болгарский банк” /ОББ - 93,8/, “Райфайзенбанк” /45,6/, “СИбанк” /33,7/. Кстати, размеры прибыли не всегда соответствуют уровню показателя “прибыль от активов в размере 100 лв.” Так, у банка “ДСК” этот показатель равен 2,74 лв., у “СИбанка” - 2,86 лв., а у ОББ -2,96 лв., и это можно объяснить, видимо,”географией” предоставляемых этими банками кредитами, более удачными инвестиционными проектами и прочим. Конечно, тут не место для информации о масштабных программах почти всех болгарских банков по финансированию малых и средних предприятий /МСП/, о совместных инициативах с Европейским банком, финансовыми фондами Евросоюза. Вопреки все еще существующим препонам, деловое сотрудничество банков и частных предпринимателей набирает темпы, становится реальным фактором бизнес-климата в стране.

Высокая рентабельность болгарских банков воспринимается неоднозначно европейскими экспертами и экономическими анализаторами. По этому критерию они ставят Болгарию в один ряд с такими странами, как Румыния, Албания, Хорватия. В этом, конечно, нет ничего обидного, однако евроспециалисты считают, что по западным меркам высокий уровень рекапитализации банковских активов является объективным признаком ...недостаточно высокого уровня развития самой банковской системы.  В еврозоне, например, средняя рентабельность кредитных институтов не превышает уровня 0,5 %; в странах, недавно присоединившихся к Евросоюзу /Польша, Венгрия, Словакия/, она движется к 1,5 %, а В Болгарии в 2005 году есть банки с рекордным процентом - 6,3.

К дискуссионной теме о кредитной экспансии болгарского финансового сектора уже “присоединяется” весьма сложный вопрос о заграничных критериях целесообразной рентабельности банковской системы. Тут болгарские банкиры готовы оспоривать выводы, которые недавно сделало известное рейтинговое агенство “Фич” - по итогам его исследования, банковской системе Болгарии отведено место в группе “слабых” и даже “очень слабых “.

В них болгарским банкирам компанию составляют коллеги из Казахстана, Азербайджана. Авторитету нашей национальной банковской системы, доверию, которым она уже пользуется у крупных иностранных инвесторов, у населения страны, оппонируют деловые люди от банковского бизнеса. Темпы роста кредитования надо снизить, особенно в секторе потребительских займов. Тут придется повысить требовательность к заимоискателям в соответствии с новыми правилами, установленными недавно БНБ по процедурам ипотекирования недвижимости /они не только новые, но и достаточно жесткие/. Посмотрите на постоянное увеличение банковских сбережений в стране, они уже достигли 15 % от общих доходов в нашей экономике.  Разве это не объективная оценка надежности банковской системы, доверия к ней?

Недавно болгарская пресса сообщила о внушительной сделке известного исландского предпринимателя Тора Бэрголфсона: он купил чуть более 18 % активов болгарского “СИбанка”, заплатив за них около 46 млн.евро. А по договоренности с остальными собственниками “СИбанка” господин Бэрголфсон сможет в 2007 году заполучить дополнительный пакет акций, увеличивая свое участие до 50 %. По мнению сведующих, намечающаяся трансформация собственности одного из ведущих финансовых учреждений страны следовало бы только приветствовать - участие крупного представителя исландского бизнеса в дальнейшем оживлении болгарской банковской системы в канун ее евроинтеграции внушает оптимизм.